Análisis técnico financiero de la situación real del IESS
Durante años se ha instalado —en medios de comunicación, foros académicos y espacios políticos— la percepción de que “el IESS está quebrado”, de que “no existe dinero para pagar las pensiones” o de que “los afiliados deberán trabajar más años para jubilarse”.
Para formarse un criterio riguroso, lo primero que jubilados y afiliados deben comprender es cómo funciona realmente el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS).
Con este propósito, presentamos un análisis didáctico de su Fondo de Pensiones, sustentado exclusivamente en cifras oficiales.
Cifras oficiales base del análisis - Año 2023 Valor
1.Recaudación neta Aportes personales y patronales (fuente 1 20.60% en total sobre la masa salarial). 7.923 M USD
Recaudación Total (fuente 1; pág 11) 8.818 M USD
Recaudación de cartera morosa (fuente 1; pág 7) (895 M USD)
2. Afiliados activos (fuente 1) 3´782,504
3. Total Pensiones pagadas en 2023 Seguro General (fuente 1) 5.849 M USD
Vejez 4.624 M USD
Montepío (muerte) 676 M USD
Invalidez 200 M USD
Discapacidad 129 M USD
Riesgos del trabajo 52 M USD
SEGURO GENERAL 5.681 M USD
Vejez Campesinado 167.4 M USD
Invalidez Campesinado 0.5 MUSD
SEGURO SOCIAL CAMPESINO 168 M USD
4. Pensionistas 2023 (fuente 1) 836.525
Vejez 499.968
Montepío (muerte) 159.401
Invalidez 27.768
Discapacidad 12.460
Riesgos del trabajo 13.122
TOTAL SEGURO GENERAL 712.719
Vejez Campesinado 123.491
Invalidez Campesinado 315
TOTAL SEGURO SOCIAL CAMPESINO 123.806
5. Portafolio de Inversiones (fuente 2) 23.464 M USD
6. Rendimiento anual del portafolio (fuente 2) 2.001 M USD
7. Deuda acumulada del gobierno al IESS (fuente 3) (sin considerar las inversiones privativas públicas como bonos, cetes, etc.) 24.233 USD
Fuentes que son las que hemos podido verificar: fuente 1) Informe de Rendición de Cuentas 2023 – IESS; fuente 2) Informe Anual de Gestión 2023 del BIESS; fuentes 3) Medios de comunicación.
https://www.primicias.ec/economia/deuda-estado-iess-seguro-social-ecuador-ministerio-finanzas-88037/; https://www.elcomercio.com/actualidad/negocios/esta-cifra-asciende-deuda-estado-con-iess-ecuador/; https://revistagestion.primicias.ec/noticias/finanzas-e-iess-estan-cerca-de-lograr-un-acuerdo-por-la-deuda-que-arrastra-el-estado-por/ ; https://www.primicias.ec/economia/deuda-estado-iess-auditoria-finanzas-jubilados-pensiones-ecuador-94658/
El aporte total entre aporte personal y patronal es de 20.6% sobre el salario, que se desglosa así:
Fondo de Pensiones vejez, invalidez y muerte: 9.74%
Fondo de Pensiones Ley Orgánica de Discapacidad: 0.10%
Fondo de Pensiones riesgos del trabajo: 0.55%
TOTAL PARA FONDO DE PENSIONES: 10.39%
Seguro de salud: 5.71%
Seguro de Cesantía: 3%
Seguro Social Campesino: 0.70%
TOTAL SALUD, CESANTÍA Y CAMPESINADO: 9.41%
Gastos administrativos: 0.80%
TOTAL APORTES PERSONALES Y PATRONALES: 20.60%
FUENTE: TABLAS APORTES IESS
Con estos elementos iniciamos nuestro análisis.
Conviene recordar que el sistema de pensiones del IESS funciona bajo un esquema de reparto simple, en el cual los aportes de los trabajadores activos financian las prestaciones de los jubilados, conforme al principio de solidaridad intergeneracional.
1. Sobre que sueldo promedio aporta un afiliado
Aportes personales y patronales netos (fuente 1): 7.923 M USD
Masa salarial de afiliados activos (7.923 M USD de total de aportes recibidos personal y patronal/20.60%): 38.463 M USD
Afiliados activos (fuente 1): 3´782,504
Salario promedio mensual sobre el que se aporta (38.461M USD/3´782.504/12): 847.4 USD
Porcentaje del salario que se aplica a pensionistas(fuente: Tablas de aportes del IESS): 10.39%
Aporte por afiliado activo para pago de pensiones: 88.04 USD
Aporte total ANUAL para pago de pensiones (88.04*3´782.504*12): 3.996 M USD
Representa sobre el total de aportes recibidos: 50.43%
2. Qué valor tiene una pensión jubilar promedio?
Se excluye para este cálculo al SSC, cuyo financiamiento proviene del 0,70%. Su análisis lo hacemos luego del análisis de las pensiones del seguro General.
Pago de pensiones Seguro General 2023 (fuente 1): 5.681 M USD
Número de pensionistas del Seguro General (fuente 1): 712.719
Pensión promedio mensual Seguro General (5.681 M USD / 712.719 / 12): 664 USD
3. Cuántos afiliados activos se necesitan para cubrir la pensión promedio mensual de UN jubilado?
Aporte por afiliado activo para pago de pensiones: 88.04 USD
Pensión promedio mensual Seguro General: 664 USD
Afiliados que se requieren para le pago de pensiones (664 / 88.04): 7.5
4. Cuántos afiliados por jubilado existen a 2023 y cuál es la diferencia?
Afiliados activos (fuente 1): 3´782,504
Número de pensionistas del Seguro General (fuente 1): 712.719
Relación actual de Afiliados por Jubilado a 2023 (3´782,504 / 712,719): 5.3
Afiliados que se requieren para le pago de pensiones (664 / 88.04): 7.5
Diferencia que hace falta de afiliados: 2.2
4.1. Resultado financiero:
Aporte total ANUAL para pago de pensiones (88.04*3´782.504*12): 3.996 M USD
Pago de pensiones Seguro General 2023 (fuente 1): (5.681 M USD)
Déficit para pago de pensiones únicamente con aportes de afiliados activos: (1,685 M USD)
Este suele ser el análisis difundido. Sin embargo, omite elementos determinantes que cambian completamente la conclusión.
5. Qué factores clave se omiten en el análisis tradicional?
a) Activos financieros del IESS
Portafolio de Inversiones (fuente 2): 23.464 M USD
Deuda acumulada del gobierno al IESS (fuente 3) (sin considerar las inversiones privativas públicas como bonos, cetes, etc.): 24.233 M USD
El portafolio de inversiones del IESS, le genera un ingreso anual que debe destinarse al pago de pensiones, por 2,001 M USD (fuente 2).
Adicionalmente, la falta de pago de la deuda genera un lucro cesante estimado en 1,454 M USD si consideramos un 6% anual de rendimiento sobre el valor de la deuda acumulada.
b) Gastos administrativos
Adicional al aporte para Pensiones, los afiliados activos aportan para cubrir gastos administrativos. El riguroso control de gastos para que no exceda el monto que se deponen para ese concepto, es clave, ya que si se excede el gasto, el déficit se tomará de los fondos que corresponden para el pago de pensiones.
Salario promedio mensual sobre el que se aporta: 847.4 USD
Porcentaje de aporte para gastos administrativos: 0.80%
Aporte para gastos por afiliado: 6.78 USD
Afiliados activos (fuente 1): 3´782,504
Total aporte para gastos administrativos: 308 M USD
c) Nueva realidad financiera si se consideran estos elementos:
Aporte total ANUAL para pago de pensiones (88.04*3´782.504*12): 3.996 M USD
Rendimiento anual del portafolio de inversiones (fuente 2): 2.001 M USD
Lucro cesante anual que debería reconocer el gobierno: 1,454 M USD
TOTAL INGRESOS PARA PAGO DE PENSIONES: 7,452 M USD
Pago de pensiones Seguro General 2023 (fuente 1): (5.681 M USD)
Resultado Espacio para generación de nuevas reservas que incrementan el portafolio de inversiones y en consecuencia, rendimientos a favor d ellos pensionistas.: 1,771 M USD
Resultado sin considerar el ingreso por lucro cesante (1,771 M USD – 1,454 M USD de lucro cesante): 317 M USD
¿Cuántos afiliados se necesitan realmente para financiar un jubilado?
Ingreso para cada pensionista por rendimiento de inversiones (2.001 M USD/836,525/12): 199 USD
Ingreso para cada pensionista por lucro cesante deuda del estado NO invertida (1.454 M USD /836,525/12):145 USD
Total, ingreso para cada pensionista: 344 USD
Pensión promedio mensual Seguro General: 664 USD
Saldo a cubrir con aportes de afiliado activos: 320 USD
Aporte por afiliado activo para pago de pensiones: 88.04 USD
Afiliados requeridos para cobertura ( 320 USD / 88.04 USD): 3.64
Relación actual de Afiliados por Jubilado a 2023 (3´782,504 / 712,719): 5.3
Holgura de número de afiliados activos por pensionista, para cobertura con aportes, SIEMPRE Y CUANDO EL ESTADO CUMPLAN CON SUS OBLIGACIONES: 1.67
Relación afiliados activos / jubilados del seguro social, sin considerar ingreso por lucro cesante.
Saldo para cubrir con aportes sin considerar el cobro del lucro cesante (664 USD pensión promedio seguro genral-199 USD rendimiento portafolio de. Inversión): 465 USD
Aporte por afiliado activo para pago de pensiones: 88.04 USD
Afiliados requeridos para cobertura ( 465 USD / 88.04 USD): 5.3
Relación actual de Afiliados por Jubilado a 2023 (3´782,504 / 712,719): 5.3
Situación del Seguro Social Campesino?
Aquí se evidencia una holgura significativa.
Afiliados activos que aportan para el SSC (fuente 1): 3´782,504
Pensionistas del SSC: 123.806
Relación actual Afiliados / Jubilados SSC (3´782,504 / 123,806):31
Salario de aporte: 847.4 USD
Porcentaje que se aporta para SSC: 0.70%
Total por Salario: 5.93
Pensiones pagadas a SSC (fuente 1): 168 M USD
Pensión promedio SSC (168 M UDS / 123,806 jubilados SSC): 113 USD
Relación afiliados activos / jubilados SSC que se requiere (113 USD / 5.93 USD): 19
Relación actual Afiliados / Jubilados SSC (3´782,504 / 123,806): 31
Holgura actual en número de afiliados por jubilado: 12
Aporte total anual por afiliados activos para pensiones SSC (5.93 UDS *3´782,504*12): 269 M USD
Pensiones pagadas a SSC (fuente 1): 168 M USD
Holgura actual aportes / pago de pensiones:101 MUSD
El fondo de pensiones del SSC tiene capacidad de generación de reservas para inversión. Si hubiese desborde en el tiempo y los aportes de los afiliados activos no llegaren a cubrir las pensiones de los SSC, el gobierno debe hacerse cargo de cualquier desequilibrio en este rubro.
CONCLUSIONES
1. El Estado debe cumplir íntegramente y sin retrasos, con sus aportes patronales.
2. Debe pagar puntualmente los intereses de bonos y CETES mantenidos por el IESS.
3. Debe reconocer el lucro cesante por el no pago de su deuda.
4. Debe establecer una fuente realista para saldarla (por ejemplo, flujos petroleros).
5. Los ingresos del Fondo de Pensiones deben incluir ineludiblemente los rendimientos del portafolio.
6. Aun sin lucro cesante, la relación afiliado/jubilado del Seguro General se encuentra equilibrada.
7. Con lucro cesante, se generan reservas significativas que fortalecen la sostenibilidad del sistema.
8. El SSC opera con holgura y sin riesgos actuales.
9. Cualquier déficit futuro del SSC es responsabilidad del Estado.
10. Los gastos de salud deben corresponder estrictamente al aporte destinado para ello.
11. El costo médico de familiares debe cubrirse con el aporte del afiliado o, si no alcanza, con ecursos estatales.
12. Para proteger los recursos del Fondo de Pensiones, los gastos administrativos deben limitarse estrictamente al 0,80% del salario, que es el aporte específico que realizan los afilliados para este fin. Cualquier exceso erosiona los fondos destinados al pago de pensiones y compromete la sostenibillidad del sistema.
13. Cualquier exceso debe destinarse a mejora de servicios y rendimientos.
14. Solo después de cuantificar gastos, reservas y rendimientos, deben evaluarse reformas paramétricas.
15. La Seguridad Social es responsabilidad del Estado para toda la población.
16. El Seguro Social es un sistema autónomo financiado por trabajadores.
17. El IESS es un Seguro Social para sus afiliados aportantes.
CONCLUSIÓN GENERAL
En el corto y mediano plazo, si el Estado cumple sus obligaciones y se controla estrictamente el gasto administrativo, no deberían presentarse problemas para el pago de pensiones ni para la prestación de servicios de salud del IESS.
Este análisis tampoco incluye la contribución estatal del 40% al pago de pensiones, lo que refuerza aún más la solidez del Fondo de Pensiones en la actualidad, siempre que el Estado cumpla con lo que le corresponde.
Lo que corresponde hacer de inmediato:
1. Reconocimiento inmediato de la deuda del Estado.
2. Emisión de bonos para formalizarla e incorporar el lucro cesante.
3. Compromiso de no utilizar recursos del IESS para fines fiscales.
4. Reingeniería integral del gasto administrativo.
5. Proyección técnica detallada del comportamiento de la realación afiliados–jubilados, considerando todos los ingresos detallados, a objeto de validar la sostenibilidad del sistema.
6. Despolitización total del IESS para garantizar profesionalismo y estabilidad.
7. Solo después de avanzar en estos puntos deben considerarse reformas estructurales.
Esperamos que este análisis sirva de apoyo para tener una mejor plataforma de discusión técnica de la real situación del IESS y sus perspectivas.
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